Siempre nos estamos preguntando si los modelos económicos que producimos predicen el futuro.
Hemos utilizado los modelos econométricos para validar hipótesis, pero la acepción de la previsión se ha visto mas mediatizada.
Es cierto que en 2007 y 2008 fallaron todas las previsiones de los modelos econométricos, el problema es que anteriormente fallaban también, lo que ocurría es que fallaban menos.
Quizás, la principal causa de estos fallos, sea la falta de información y no una sobreoptimización enmascarada.
Podemos proceder de la misma manera a estimar como se comportan las previsiones de nuestros modelos financieros en el trading algorítmico.
Para ello hemos realizado ocho modelos sobre cuatro pares de divisas, por tanto dos sistemas por par. Nuestro periodo InSample va desde el año 2000 al 2016, el OutSample corresponde con el año 2017, y nuestro test es el resto del periodo hasta la actualidad.
Los pares de divisas son: USDCAD, EURUSD, EURJPY, GBPUSD. y hemos estimado los sharpe ratio diario, mensual y anual.
Vamos con el primer sistema de USDCAD.
PAR time srd srm sra
usdcad 2002-2017 1.15 1,28 1,47
usdcad 2002-act. 1.18 1,31 1,45
Podemos ver que desde el 2018 algo mejora la predicción de este sistema, pues hasta la actualidad ha mejorado los ratios de sharpe. Sólo el sharpe anual pierde debido a que no está completo el año.
Los resultados mensuales son:
| Month | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | All |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Year | |||||||||||||
| 2000 | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | -0.006 | -0.010 | 0.116 | 0.100 |
| 2001 | -0.002 | 0.031 | -0.087 | 0.110 | -0.005 | 0.053 | 0.039 | 0.054 | -0.030 | -0.018 | 0.049 | -0.006 | 0.189 |
| 2002 | 0.008 | -0.035 | 0.046 | 0.016 | -0.098 | 0.000 | -0.137 | 0.057 | -0.004 | 0.060 | 0.000 | 0.045 | -0.043 |
| 2003 | -0.199 | 0.020 | 0.013 | 0.053 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.017 | 0.130 | 0.008 | 0.091 | 0.060 | 0.192 |
| 2004 | -0.045 | -0.087 | 0.042 | 0.122 | 0.030 | 0.114 | 0.011 | 0.078 | 0.165 | 0.130 | 0.000 | 0.000 | 0.560 |
| 2005 | -0.055 | 0.027 | 0.084 | 0.178 | 0.099 | 0.046 | -0.014 | -0.137 | -0.013 | -0.004 | 0.064 | -0.029 | 0.245 |
| 2006 | 0.011 | -0.008 | 0.072 | -0.106 | -0.004 | 0.034 | 0.013 | -0.071 | 0.057 | 0.042 | 0.014 | 0.055 | 0.110 |
| 2007 | 0.054 | 0.032 | 0.061 | -0.048 | 0.036 | 0.029 | 0.000 | 0.050 | 0.030 | 0.000 | 0.000 | 0.131 | 0.376 |
| 2008 | 0.025 | 0.086 | -0.139 | 0.011 | 0.037 | 0.117 | 0.125 | -0.017 | 0.109 | -0.155 | 0.000 | 0.000 | 0.198 |
| 2009 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.232 | -0.044 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.072 | 0.260 |
| 2010 | 0.049 | 0.050 | -0.093 | 0.072 | 0.093 | 0.264 | 0.020 | 0.148 | -0.079 | -0.079 | 0.024 | -0.016 | 0.452 |
| 2011 | 0.054 | -0.040 | -0.034 | -0.088 | 0.167 | -0.030 | 0.015 | 0.181 | -0.032 | 0.058 | -0.006 | -0.020 | 0.225 |
| 2012 | 0.095 | -0.053 | 0.014 | 0.000 | -0.005 | -0.000 | 0.021 | -0.027 | -0.017 | -0.001 | 0.049 | 0.000 | 0.077 |
| 2013 | 0.014 | -0.018 | -0.006 | -0.049 | 0.084 | 0.066 | 0.006 | 0.115 | 0.062 | 0.051 | 0.083 | -0.035 | 0.372 |
| 2014 | 0.153 | -0.003 | -0.039 | 0.043 | 0.033 | 0.021 | 0.115 | 0.086 | 0.026 | 0.024 | 0.047 | 0.011 | 0.516 |
| 2015 | -0.060 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 0.000 | -0.060 |
| 2016 | 0.000 | 0.000 | 0.129 | 0.166 | 0.000 | 0.000 | 0.001 | 0.150 | 0.083 | 0.118 | -0.036 | 0.109 | 0.721 |
| 2017 | 0.031 | 0.110 | 0.054 | 0.129 | 0.062 | -0.152 | 0.001 | 0.066 | 0.091 | -0.040 | -0.000 | -0.068 | 0.283 |
| 2018 | -0.047 | 0.118 | -0.004 | 0.143 | 0.007 | -0.114 | 0.057 | 0.005 | 0.046 | 0.061 | 0.018 | 0.089 | 0.379 |
| 2019 | 0.044 | 0.028 | 0.033 | -0.011 | 0.015 | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | 0.109 |
| All | 0.129 | 0.258 | 0.148 | 0.741 | 0.782 | 0.403 | 0.273 | 0.756 | 0.623 | 0.247 | 0.387 | 0.515 | 5.261 |
Podemos ver que en el año 2018 ganó un 38% y en lo que llevamos de año un 11%. Por tanto podemos decir que tiene una excelente predicción.
Vamos con el segundo sistema de USDCAD.
PAR time srd srm sra
usdcad 2002-2017 1.56 1,43 1,29
usdcad 2002-act. 1.50 1,37 1,14
Podemos ver que desde el 2018 algo empeora la predicción de este sistema, pues hasta la actualidad se ha devaluado pero poco los ratios de sharpe. Sólo el sharpe anual pierde debido a que no está completo el año.
Los resultados mensuales son:
| Month | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | All |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Year | |||||||||||||
| 2000 | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | 0.012 | -0.010 | -0.007 | -0.006 |
| 2001 | 0.123 | 0.061 | 0.048 | 0.083 | -0.041 | -0.120 | 0.048 | 0.064 | -0.005 | -0.038 | 0.042 | 0.092 | 0.357 |
| 2002 | 0.002 | 0.041 | 0.012 | 0.090 | -0.014 | 0.003 | -0.050 | 0.068 | 0.016 | 0.080 | 0.021 | 0.027 | 0.295 |
| 2003 | -0.049 | 0.127 | 0.128 | -0.044 | 0.002 | -0.046 | 0.164 | 0.039 | -0.033 | -0.083 | -0.002 | -0.037 | 0.165 |
| 2004 | -0.036 | -0.114 | 0.225 | -0.016 | 0.109 | 0.054 | -0.089 | -0.062 | 0.122 | -0.035 | -0.122 | 0.002 | 0.038 |
| 2005 | 0.171 | -0.060 | 0.030 | 0.111 | 0.091 | -0.027 | 0.049 | 0.014 | 0.044 | 0.045 | 0.010 | 0.051 | 0.529 |
| 2006 | 0.043 | 0.037 | -0.112 | 0.102 | -0.010 | 0.067 | -0.011 | -0.009 | 0.064 | 0.023 | 0.091 | 0.027 | 0.314 |
| 2007 | -0.008 | -0.008 | -0.027 | 0.027 | 0.043 | 0.022 | 0.114 | 0.132 | 0.060 | 0.008 | 0.079 | -0.037 | 0.406 |
| 2008 | 0.065 | -0.047 | 0.053 | -0.033 | 0.020 | 0.037 | 0.053 | 0.145 | 0.376 | 0.337 | 0.062 | 0.399 | 1.468 |
| 2009 | 0.124 | 0.160 | 0.165 | -0.026 | -0.335 | 0.012 | 0.033 | 0.094 | 0.131 | 0.117 | 0.010 | 0.085 | 0.571 |
| 2010 | 0.040 | -0.161 | 0.070 | 0.022 | 0.169 | 0.024 | -0.178 | 0.084 | -0.096 | 0.070 | 0.065 | 0.102 | 0.211 |
| 2011 | 0.087 | -0.035 | 0.076 | 0.109 | 0.111 | -0.043 | 0.014 | 0.026 | 0.168 | -0.022 | 0.108 | -0.065 | 0.534 |
| 2012 | 0.022 | -0.031 | -0.032 | 0.068 | 0.157 | 0.054 | 0.014 | 0.044 | 0.077 | 0.033 | -0.023 | 0.057 | 0.441 |
| 2013 | -0.050 | 0.105 | -0.038 | -0.045 | 0.078 | 0.154 | 0.089 | -0.052 | -0.107 | 0.037 | 0.016 | -0.030 | 0.156 |
| 2014 | 0.074 | 0.113 | -0.016 | 0.039 | -0.026 | 0.062 | 0.030 | 0.043 | 0.116 | 0.020 | 0.016 | -0.008 | 0.463 |
| 2015 | -0.004 | 0.079 | 0.048 | 0.011 | 0.117 | -0.127 | 0.033 | -0.006 | 0.026 | 0.002 | -0.046 | 0.034 | 0.167 |
| 2016 | 0.021 | 0.120 | 0.084 | 0.031 | 0.017 | 0.116 | -0.093 | 0.047 | -0.009 | 0.220 | -0.098 | -0.028 | 0.426 |
| 2017 | 0.061 | 0.020 | -0.009 | 0.123 | 0.011 | 0.122 | 0.040 | 0.018 | 0.131 | 0.120 | 0.012 | 0.050 | 0.700 |
| 2018 | 0.001 | 0.216 | -0.040 | 0.018 | 0.004 | 0.018 | 0.001 | -0.000 | 0.007 | -0.069 | 0.020 | 0.038 | 0.213 |
| 2019 | -0.021 | -0.040 | 0.013 | -0.030 | 0.010 | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | NaN | -0.069 |
| All | 0.664 | 0.583 | 0.680 | 0.641 | 0.512 | 0.382 | 0.261 | 0.687 | 1.088 | 0.876 | 0.250 | 0.752 | 7.377 |
Podemos ver que en el año 2018 ganó un 21% y en lo que llevamos de año un -7%. Por tanto podemos decir que tiene una predicción dual, un año positivo y otro negativo.
El prçoximo capitulo veremos otro par.
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